米堆正文

20年亏了450万,炒股为啥这么难

2021-05-17 17:26

    最近,我在网上看到一个忧伤的故事:

    一个做了20年股票的老股民,每天花15个小时盯盘、复盘,“愁白了头,累吐了血”,却依然不断亏钱,一共亏了450万。

    这样的故事我其实听过不少。

    经常有朋友万念俱灰地问我:当年高考我都没有这么努力过,为什么炒股还是亏钱?我是不是太蠢了?

    这种心情我特别能感同身受,当我还是一个小散的时候,我也经常这么绝望地问过自己。

    直到有一天,我突然想明白了:在错误的方向上,越努力,越倒霉;只有在正确的方向上不断积累,才能达到成功的彼岸。

    这其实就是一个老生常谈的道理:“选择大于努力”。

    无论在股市里,还是生活中,大部分人之所以常常“累觉不爱”,本质上都是“在用战术的勤奋掩盖战略的懒惰”。

    比如:

    技术派会觉得,自己亏钱是因为波浪理论、江恩理论、缠论等还没学到家,于是更加努力地研究技术分析理论。

    打板派会觉得,自己亏钱是因为打板打的不够好,于是更加努力地学习如何打板。

    阴谋派会觉得,自己亏钱是因为狗庄太狡猾,于是更加努力地学习如何跟庄。

    ……

    他们没想明白的是,自己所迷信的技术,庄家,打板,可能本身就是错的?

    技术派的错在于,错把必要不充分条件,当作了充分必要条件。

    打板派的错在于,不具备大游资的信息、心灵、资金、通道等优势,尽是追涨杀跌了。

    阴谋派的错在于,没有无所不能的庄家,只有无所不在的人性。之所以你“一买就跌,一卖就涨”,背后都是人性使然。具体就不展开说了。

    有人可能想问:那究竟什么才是对的?

    我曾经提出一个类似于“牛顿三定律”的“股价三定律”:

    第一定律是:股价只跟基本面、资金面、情绪面有关。

    第二定律是:股价短期是投票机,长期是称重机。

    第三定律是:消息改变预期,预期改变股价。

    第一定律告诉我们,股价涨跌的背后,只有那“三碗面”,跟技术面没有半毛钱关系。

    技术指标好比是温度计。明天天气如何要听天气预报(气象学),而不是看温度计显示的折线图。

    第二定律告诉我们,那些短期妖股的背后都是“情绪”,越理性越看不明白。而长期来看,股价涨跌几乎只跟公司基本面有关;利润翻10倍,股价往往也至少翻10倍。

    所以,做短线投机的关注情绪就好,别装模作样的谈基本面。做长线价值投资的,也别太关心这题材,那题材,它们跟你没关系。

    第三定律告诉我们,影响股价的最直接的因素叫“预期”,这是一种主观的东西,而预期的改变需要“消息”刺激。

    股市中,只有“超预期”的“新消息”才是有价值的。那些预期内的,众人皆知的消息没有交易价值。

    通过股价三定律可以知道,无论你是短线投机派,还是长线价值派,其实都能赚钱。

    但前提是你一定要知道自己是短线选手还是长线选手?它们的赚钱方式完全不同。

    究竟哪里不同?

    我又独创了一个“投资三定律”:短线看预期,中期看趋势,长期看价值。

    我所谓的“短线”是持股时间在1个月以内的投资。

    短线选手本质上玩的是“买预期,卖现实”的游戏,而打板只是实现的手法而已。

    A公司晚上要发年报,我认为它会超预期,所以我提前买入股票,等它利好发布,这就叫做“买预期”。

    而如果年报发布前,股价涨幅较大,已经计价了潜在利好,那么等到利好发布之后,就要“卖现实”。

    我所谓的“中线”是指持股时间在1个月以上1年以内的投资,或者叫“价值趋势投资”。

    中线投资者要关注的是“产业趋势”或者说“产业景气度”,目标是:投资一年中最赚钱(景气度最高)的行业里面最赚钱的公司。

    每一年,都会有几个行业特别赚钱。

    比如,16年的煤炭、钢铁;17、18年的消费白马;19年的养猪和科技,20年的消费和基建等等。

    而我们要做的就是,买入这些高景气行业的公司的股票,成为他们的股东,跟着他们一起赚钱。

    我所谓的“长线”是指持股时间在1年以上的投资,也就是巴菲特式的价值投资。

    长线投资者要做的是:买入伟大的公司,和时间做朋友。

    究竟什么样的公司可能在未来3年甚至更长远的时间里快速发展,这就需要我们有深刻的行业洞察和公司研究的能力。

    在我看来,中线投资是最适合广大上班族的一种投资策略。

    短线投机的买卖点稍纵即逝,需要有大量的时间、精力的投入。就算全职炒股的人尚且不一定能hold住,更不要说兼职炒股的上班族了。所以这个方法pass掉。

    长线价值投资我觉得也不适合普通人。

    一方面因为大部分人不具备深入研究行业和公司的能力;另外一方面因为这种投资需要“长钱”,而且要做好3年卧倒不动的准备。

    这对于大部分上班族来说也太难了。大部分人的钱半年不动还行,拿3年太久了。更何况,伟大的公司长啥样?

    而中线投资兼顾了“效率”和“质量”。

    无论股市多差,每一年总有高景气行业,以及相对应的主线板块。

    只要锁定到了这个板块,并且买入行业的龙头公司,耐心持有半年左右,赚钱的概率就大大增加。

    投资没有绝对的答案,适合自己的才是最好的。

有用
分享
全部评论快来秀出你的观点
登录 后可发表观点…
发表
暂无评论,快来抢沙发!
3天职场训练营