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未来5-10年,这个板块迎来最强风口

2021-05-17 18:55

    外行说起A股,言必称十年不涨。但懂行的人都知道,A股也是有牛行业、牛公司、牛基的。

    过去十年最牛的行业,当然要数消费和医药。

    正是所谓的:A股要想炒得好,就得喝酒和吃药。

    我刚查了下,贵州茅台10年16倍,恒瑞医药10年15.7倍。

    那10年后呢?还继续拿茅台去对抗世界霸主吗?

    我们应该注意到,中国经济正在发生一些边际变化。

    我们过去经济的主要推动力是啥?一曰投资,二曰人口红利。

    然而,现在形势已经悄悄发生了变化,投资和人口红利都遇到了瓶颈。

    而就在这个关头,中国科技企业频频被美国卡脖子。

    这有点像什么呢,像三体人怕地球人的发展超过自己,试图用智子把地球人的科技锁死。

    从2018年至今,美国的打压已经从口头扩展到贸易、科技,尤其是对中兴、华为、海康等一系列国内重点科技企业的打压。

    未来一段时间,安全与自主可控将成为时代的主旋律,政策、资金等各方面支持都有望向此倾斜,以半导体、人工智能、5G、服务器、高端软件、信息安全等为代表的高端科技将是我们未来重点强化推动国产替代的核心领域。

    所以说到底,中美之争,核心还是科技之争。

    随着科创板的超级速度出台,随着创业板注册制实施,随着国家大基金的投资落地,我们应该能越来越强烈的感觉到:

    科技发展是强国的唯一途径。

    所以,下面这些政策的出台就是顺理成章的事情了:

    科技行业,从政策来讲,是目前我国参与国际竞争的痛点。从产业来讲,属于5G拉动的投资周期。

    而一个行业的大发展,必然伴随着大量的投资机会出现。

    因此我认为,科技是未来三五年,乃至十年的重要投资主线。

    这个判断的另一个佐证就是,在美股,标普500指数中科技行业股票权重占比较高且增长率远高于其他行业,贡献了指数中的大部分涨幅,是标普500两次长牛的主要驱动力。

    科技行业未来大概率会走牛,我们都想抓到下一个苹果、亚马逊、谷歌。

    但问题是,科技行业包含范围太广了。

    比如下图,某券商研究所总结的科技领域细分赛道,即使粗略划分也已达18个之多:

    咋办呢?之前我写过一篇文章,推荐过一种方法,就是买个科技类的主动基金,把这个难题丢给专业人士,让他们去头疼去。

    今天我要介绍第二种方法:买指数基金。

    指数基金大家应该都不陌生,所谓指数就是根据一定的规则编制一个“排行榜”,比如沪深300就是沪深两市“长得最大”的300个公司,这样。指数基金就是跟踪某个指数的基金。

    科技板块细分赛道众多,行情演绎节奏多变,非常适宜指数化的分散投资。

    指数基金在美国非常吃香,巴菲特一生从不给别人荐股,唯独指数基金,他是逢人就向别人推荐。大意是这样的:

    年轻人,别瞎XX炒股了,老老实实买点指数吧,相信我,你跑不过指数的。

    当然,他说这个话是有历史背景的。美股十年长牛,在大牛市中,因为持仓比例等原因,确实很少有基金能够跑赢指数。

    但在中国,纯种的指数有点水土不服。一方面是A股牛短熊长,波动率超高,另一方面是A股韭菜众多,老手经常可以实现超额收益。

    那咋办呢?一种不错的办法就是——指数增强。

    指数增强说白了,就是基金经理可以通过一系列操作,来超越指数。

    以天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金(A类:010202;C类:010203)为例(不构成投资建议)

    首先是基金公司,【天弘】。天弘基金你应该听过,就是余额宝背后的公司。

    截至2020年6月30日,天弘基金资产管理总规模是1.44万亿元,行业领先。用户规模是夸张的6个亿。这意味着,半个中国的人都在直接间接的跟他家打交道。

    然后是【中证科技100指数】,我们看看这个指数是怎么编制出来的:

    中证科技100指数在编制规则中首先剔除流动性较差及股权质押比例较高的个股,并在此基础上通过营收、现金流、毛利、研发强度、盈利能力以及成长能力等基本面指标进行综合得分评估,选取得分较高的股票进入成份股。

    这个指数在半导体、生物医药、光伏、互联网、电气设备、医疗器械、软件服务、通信、航天、硬件等14个细分科技领域均实现了覆盖。

    它的TOP10重仓股如下,看看是否和你心中的科技公司一致:

    接下来是【增强型】,就是我说的,通过基金经理的主动操作,来实现战胜指数的效果。

    但是我必须告诉大家的是,在我国很多所谓的增强指数折腾了半天,都是瞎折腾,有的还跑不过原来的指数。所以我们就需要仔细考察这个所谓的【增强】到底靠不靠谱。

    怎么考察?当然是要看基金经理了。

    这只基金的基金经理是杨超先生,10年证券从业经验,5年指数增强&量化基金管理经理。他长这样:

    我们一起看看他的历史战绩:

    从标红的最后一列可以看到,杨超从业以来的5支基金,相对于基准来说都有超额收益,而且还不少。

    比如其中的天弘中证500增强,下图红线是杨超的业绩,蓝线是业绩基准:

    从2019.05.10以来,累计实现收益60.40%,累计超额收益28.38%,年化超额收益20.84%。

    这个超额收益是很恐怖的,一个指数增强基金,基本实现了主动基金级别的高收益,不得不说杨超确实是有两把刷子的。

    另外有关A和C怎么选,一句话就是长期持有选A,短期选C。

    好了,基金就介绍到这,如果你也看好中国未来5-10年的科技行业,那不妨试着配置一下这一类的基金,毕竟,基金是普通人分享市场长期向上红利的最好方式。

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